Septembri saabudes on lõppenud ka energiasalvestusega seotud börsiettevõtete 2024. aasta poolaastaaruannete avalikustamine. Selgelt on näha, et paljude aku- ja materjalifirmade tegevustulud on langenud. Tööstuse insaiderid usuvad, et akutootjate äritulu langus on peamiselt seotud akuelementide hindade langusega alates sellest aastast. Samas on tarnete kasv akutootjate jõudluse kasvu peamiseks tõukejõuks, mis teatud määral kompenseerib ühikuhindade languse negatiivset mõju.
10 parimat aku- ja materjaliettevõtet tulu ja puhaskasumi järgi esimesel poolaastal
Mittetäieliku statistika kohaselt on noteeritud aku- ja materjaliettevõtete seas tulude esikümme: CATL, Fudi Battery, Huayou Cobalt, Xinwanda, EVE Energy, Zhongwei aktsiad, GEM, Guoxuan High-tech, Zhongxinhang ja Hunan Yuneng . Puhaskasumi esikümme on: CATL, Fudi Battery, EVE Energy, Huayou Cobalt, Zhongwei aktsiad, Putailai, Tianhua New Energy, Xinwanda, GEM ja B&T.
Andmed näitavad, et toiteakude paigaldamise osas püsib CATL-i juhtpositsioon stabiilsena, samas kui teised teise astme akutootjad võistlevad esikoha pärast. Nende hulgas oli CATL-i globaalne akupatareide paigaldus 137,7 GWh, mis on 29,5% rohkem kui aasta varem, ja turuosa ulatus 37,8% -ni, mis on 2,1 protsendipunkti võrra suurem kui aasta varem; Teisel kohal oli BYD 15,8% turuosaga, mis on sama kui eelmisel aastal samal perioodil; Sinotruk, Guoxuan High-tech, EVE Energy ja Xinwoda olid vastavalt viiendal, kaheksandal, üheksandal ja kümnendal kohal, installatsioonid kasvasid aastaga 34,6%, 38,2%, 18,5% ja 62,4% ning turuosa 4,6 %, 2,5%, 2,1% ja 2,1%. Energiasalvestite osas oli 2024. aasta esimesel poolel CATL-i energiasalvestusakude süsteemi tulu 28,825 miljardit jüaani, mis on 3% rohkem kui aasta varem; Yiwei Lithium Energy energiasalvestusakude tarne oli 20,95 GWh, mis on 133,18% rohkem kui aasta varem, ja sektori tulud olid 7,774 miljardit jüaani, mis on 9,93% rohkem kui aasta varem; Guoxuan High-techi energiasalvestusaku süsteem teenis tulu 4,339 miljardit jüaani, mis on 4,64% rohkem kui aasta varem; Xinwangda energiasalvestussüsteemide tulud olid 595 miljonit jüaani, mis on 31,49% rohkem kui aasta varem.
Brutokasumi marginaali osas oli 2024. aasta esimesel poolel CATL-i üldine brutokasumi marginaal 26,53%, mis on 4,9 protsendipunkti võrra suurem kui aasta varem; Yiwei Lithium Energy üldine brutokasumi marginaal oli 16,45%, mis on 0,52 protsendipunkti võrra suurem kui aasta varem; Guoxuan High-techi, Xinwanda ja Farasis Energy üldised brutokasumi marginaalid olid vastavalt 17,81%, 16,59% ja 13,49%, mis on 2,46, 2,67 ja 11,14 protsendipunkti rohkem kui aasta varem. Puhaskasumi osas saavutas CATL esimesel poolaastal tulude vähenemise taustal kasumikasvu, mille tulu oli 166,767 miljardit jüaani, mis on 11,88% vähem kui aasta varem ja puhaskasum 22.{{ 35}} miljardit jüaani, mis on 10,37% rohkem kui aasta varem. Yiwei Lithium Energy esimese poolaasta müügitulu oli 21,659 miljardit jüaani, mis on 5,73% võrra väiksem kui aasta varem ning puhaskasum pärast ühekordsete kirjete mahaarvamist oli 1,499 miljardit jüaani, mis on aastane kasv. 19,32%. Nii Xinwanda kui ka Guoxuan High-techi tulud ja puhaskasum kasvasid, puhaskasum oli esimesel poolaastal 824 miljonit jüaani ja 271 miljonit jüaani, mis on vastavalt 87,89% ja 29,69% rohkem kui aasta varem. Farasis Energy kaotas esimesel poolaastal 190 miljonit jüaani, mis on rohkem kui 600 miljonit jüaani aastas, puhaskasum oli teises kvartalis 26,93 miljonit jüaani, muutes kahjumi aasta-aastalt kasumiks. .
Välisturgudest saab jõudluse uus tugipunkt
2024. aasta esimesel poolel näitas energiasalvestite tarneskaala kiiret kasvu. CATL, EVE Energy, Haichen Energy Storage, Sinovation ja Guoxuan High-tech kasvasid aastaga vastavalt 43%/132%/37%/216%/174%. Tarnete suurenemine on muutunud peamiseks akutehase jõudluse kasvu tõukejõuks, mis tasakaalustab teatud määral ühikuhindade languse negatiivset mõju. Nende hulgas on akutootjate jõudluse kasvu "uueks tugipunktiks" saanud suur brutokasum välisturgudel. Akuettevõtete jaoks on saanud sisemisest mahust läbimurdmisel võtmeteguriks see, kuidas kasutada ära mastaabieelised ja haarata ülemereturud suurema brutokasumiga standardiseeritud suurte üksikute toodetega. CATL-i poolaastaaruande järgi oli ettevõtte välismaiste äride brutokasumi marginaal esimesel poolaastal 29,65%, mis on suurem kui kodumaisel äril 4,47%; EVE Energy ja Guoxuan High-techi välismaiste äride brutokasumi marginaalid olid 21,73% ja 21,12%, kõrgemad kui kodumaised 7,05% ja 4,94%. Väärib märkimist, et võrreldes varasema tooteekspordiga muutub kohalike toetavate vajaduste rahuldamiseks ja kaubandustõkete vältimiseks järk-järgult peavooluks hilisem tootmisvõimsuse eksport. Näiteks asutas Guoxuan High-tech 2014. aastal USA-s uurimis- ja arendusbaasi. Viimase kahe aasta jooksul on toodete eksport ja tootmisvõimsus edenenud sujuvalt ning välismaised ärid on jätkanud kiiret kasvu. Selle aasta esimesel poolel ulatusid välismaised tulud 5,527 miljardi jüaanini, mis on 80,48% rohkem kui aasta varem. Puuduliku statistika kohaselt on praeguse seisuga Hiina peavoolu akuettevõtetel Euroopas, Aasias ja USA-s kokku ehitamisel 288GWh võimsust ning tootmisse on pandud 29GWh võimsust. Ülemere tehaste ehitustempo on võrreldes eelmise aastaga oluliselt kasvanud. Tänavu juulis teatas Yiwei Lithium Energy, et investeerib energiasalvestusakudesse ja tarbijaakude tootmisprojektidesse Malaisias, mille investeeringusumma ei ületa 3,277 miljardit jüaani; samal kuul teatas Xinwanda ametlikult, et investeerib Vietnamis tarbijaliitiumakude tehase projekti, mille koguinvesteering ei ületa 2 miljardit jüaani; juunis teatas Maroko valitsus, et Guoxuan High-tech investeerib riigis asuvasse elektrisõidukite akude supertehasesse, mille esialgne investeering on 1,3 miljardit USA dollarit ja esialgne akude tootmisvõimsus on 20 GWh. Lisaks viivad akutootjad läbi ka kasulikke uuringuid välismaiste mudelite osas. Näiteks on CATL käivitanud ülemerepartnerite jaoks LRS-i (tehnoloogia litsentsimise) mudeli, mis pakub autotootjatele tehnoloogia litsentsimise, tehase planeerimise ja käitamise teenuseid jne, ilma et oleks vaja investeerida tootmisbaaside ehitamiseks vajalikesse kapitalikulutustesse ning risk on suhteliselt madal; Yiwei Lithium Energy on pakkunud välja CLS-i globaalse koostöömudeli, pakkudes klientidele ühist uurimis- ja arendustegevust, tehnoloogia litsentsimist ja teenindustuge kerge vara mudelis täiendusena olemasolevale akuärile. Hetkel on USA-s Mississippis edukalt alanud Yiwei Lithium Energy esimene CLS-i mudelmaandumisprojekt ACT. Ilmselgelt võidavad akutootjad, kes on varem ülemere paigutuse teinud, siseringluse ajastul edukalt pileteid võistluse teisele poolele, tuginedes välismaale mineku dividendidele.
Ülemeremaade nõudlus energiasalvestuse järele näitab plahvatusliku kasvu märke
Ülemaailmselt näitab nõudlus energia salvestamise järele järk-järgult plahvatuslikku trendi. Hiina energiasalvestustoodetel on tugev ülemaailmne konkurentsivõime kvaliteedi, tehnoloogia ja kaubamärgi mõju osas. Puuduliku statistika kohaselt on Hiina energiasalvestusettevõtted alates selle aasta algusest võitnud tellimusi GWh tasemel enam kui 71GWh. Tellimuste mahu osas on sellised ettevõtted nagu EVE Energy, Ruipu Lanjun, Sungrow Power Supply ja Haichen Energy Storage saanud tellimusi kokku üle 8 GWh. Nende hulgas on suurim kumulatiivne tellimus EVE Energyle. Tänavu aprillis sõlmis ettevõte Haide Smart Energy, Linyang Energy Storage'i, Jinko Energy Storage'i ja teiste ettevõtetega strateegilised koostöölepingud umbes 19 GWh energiasalvestusakude osas. Juunis sõlmiti Powiniga 15 GWh strateegiline koostöökokkulepe kogumahuga üle 34 GWh. Tellimuse liigi lõikes on energiasalvestusakude tellimuste kogumaht 54GWh ja energiasalvestussüsteemide tellimuste koguvõimsus 17,4GWh. Nende hulgas moodustavad akude tellimused umbes 76%. Ühistute vaatenurgast tuleb lisaks EVE Energy, Penghui Energy, Chuaneng New Energy, JinkoSolar ja teiste kodumaiste ettevõtete allkirjastatud energiasalvestustellimustele kogumahuga umbes 22 GWh, enamik tellimusi ülemeremaadest ja -piirkondadest, näiteks nagu Ameerika, Euroopa, Saudi Araabia ja Jaapan. Nende hulgas on Ameerika energiasalvestussüsteemide integreerija Powin sõlminud 5GWh, 12GWh ja 15GWh energiasalvestusaku elementide hankelepingud vastavalt ettevõtetega Haichen Energy Storage, Ruipu Lanjun ja EVE Energy kogumahuga 32GWh. Inkrementaalsete energiasalvestite turu osas on institutsionaalsete prognooside kohaselt 2024. aastal ülemere suursalvestite turg üldises plahvatuslikus kasvufaasis. Võrgupoolse energiasalvestuse uus installeeritud võimsus Ameerika Ühendriikides peaks sel aastal kahekordistuma 14,3 GW-ni; Euroopa suurhoidlate turu uus installeeritud võimsus võib sel aastal ulatuda 11GWh-ni; lisaks vabastavad Lähis-Ida, Austraalia ja muud kohad pidevalt ka suuremahulisi energiasalvestusvajadusi. Üldiselt soovisid Hiina energiasalvestusettevõtted selle aasta esimesel poolel minna välismaale, et leida uusi kasvupunkte ning sagedane suurte energiasalvestustellimuste allkirjastamine näitas, et globaalsel energiasalvestusturul on toimumas põhjalikud muutused. Tööstusahela asjaomaste ettevõtete tagasiside kohaselt hindavad ülemeremaade energiasalvestite omanikud lisaks kõrgemale kasumimarginaalile "madalatest hindadest" rohkem kogu elutsükli eeliseid, toote kvaliteeti ja energiasalvestuse ohutust. See sunnib ka Hiina energiasalvestusettevõtteid vabanema madala hinnakonkurentsist ja pöörduma kvaliteetse arenduse poole, mis põhineb tootekvaliteedil, teenusel ja kogu elutsükli eelistel.
Liitiumaku materjalidega tegelevad ettevõtted kannavad üldiselt kahju
Majandusaruande andmed näitavad, et enamus börsiettevõtetest, mille esimese poolaasta puhaskasumi kahjum oli suurem, on liitiumaku materjalide ettevõtted. Peamised põhjused on tingitud muutustest pakkumise ja nõudluse osas eelneval liitiumitööstuses ning liitiumihindade kõikumisest. Alates 2022. aastast on liitiumkarbonaadi hind langenud kõrgeimalt tasemelt umbes 600 000 jüaani/tonn praegusele 70000 jüaanile tonni kohta, mis on aasta hinna põhjas. viimased kaks aastat. Sellest mõjutatud on ka liitiumakutoodete hinnad jätkuvalt langenud. Praegu ei ole ülemaailmsete liitiumtoodete pakkumises ja nõudluses olulisi muutusi ning turg jätkab endiselt võnkumise ja põhja saavutamise protsessi. Seetõttu seisid liitiumakumaterjalide ettevõtted 2024. aasta esimesel poolel silmitsi tõsiste turuprobleemide ja jõudlussurvega. Kuigi paljud ettevõtted suurendasid aasta-aastalt toodete tarneid, langes nende tegevustulemused aasta-aastalt järsult. Nende hulgas kandis kõige tõsisemaid kaotusi "liitiumikaevanduste duo" Tianqi Lithium Industry He Ganfeng Lithium Industry. Ganfeng Lithium Industry'i poolaasta majandusaruanne näitab, et 2024. aasta jaanuarist juunini teenis ettevõte tegevustulu 9,589 miljardit jüaani, mis on 47,16% vähem kui aasta varem: börsiettevõtete aktsionäridele kuuluv puhaskasumi kahjum oli 760 miljonit jüaani, mis on aastane langus 113%. Tulude osakaalu poolest vähenes ettevõtte liitiumaku ja akuelementide tulude osa aastaga 33,73%. Tianqi Lithiumi kahjum oli palju suurem – esimesel poolaastal oli puhaskahjum 5,2 miljardit jüaani, mis on 180,68% vähem kui aasta varem. Olles silmitsi suurte tegevuskahjumitega, on oluliselt vähenenud ka äritegevusest saadav rahavoog. Ettevõtte äritegevuse rahavoog langes 2,236 miljardi jüaanini, mis on ligikaudu 9.865 miljardi jüaani võrra võrreldes eelmise aasta sama perioodi 12,101 miljardi jüaaniga, mis on koguni 81,52%. Aruandes juhtis Tianqi Lithium tähelepanu sellele, et lisaks liitiumitoodete turukõikumistele, mille tulemuseks on ettevõtte liitiumitoodete brutokasumi märkimisväärne langus, on tema valdusettevõtte Talison Lithium Pty Ltd (Talison) keemilise puhtusega liitiumikontsentraadi hinnakujundusmehhanism. ei ühildu ettevõtte liitiumiga Keemiatoodete müügihinna määramise mehhanismis on ajatsükli ebakõla, mis mõjutab veelgi ettevõtte tegevustulemusi. Lisaks kandsid üldiselt kahju ka teised liitiumakusid valmistavad ettevõtted, nagu Shengxin Lithium Energy ja Longpan Technology. On näha, et liitiumtoodete ülepakkumist on lühiajaliselt raske muuta. Ülepakkumine liitiumiturul süveneb veelgi 2024. aasta teisel poolel. Liitiumkarbonaadi ja akuelementide hind Hinnad püsivad jätkuvalt madalad ning aeglustunud lõppturu kasvu taustal konkureerivad akuettevõtted lõppkokkuvõttes toodete jõudluse ja turu võimeid.
Suur tööstus, mis müüb kahjumiga, ei ole jätkusuutlik
Tööstuse involutsiooni ja madala hinnakonkurentsi tulemuste kohta ütles Yiwei Lithium Energy esimees Liu Jincheng hiljuti avalikus kõnes otsesemalt. Ta ütles, et kui Yiwei liitiumakutööstuse ketis sõpradega suhtles, avastas ta, et väidetavalt müüvad paljud materjalifirmad kahjumiga, kuid kahjumiga müüv suur tööstusharu ei ole jätkusuutlik. Igale tööstusahela ettevõttele, kellel on innovatsiooni ja kvaliteedi tagamise võimekus, tuleb jätta ellujäämisruumi, et tööstus saaks jätkusuutlikult areneda. Liu Jincheng usub, et EPC energiahaldussüsteemi puhul, kui kogumaksumus on umbes 1400 jüaani kilovatt-tunni kohta, moodustab akude maksumus energiasalvestussüsteemis vaid umbes 20%. Tulevikus ei toetu energiasalvestussüsteemide kulude vähendamine peamiselt akuelementide kulude vähendamisele, vaid süsteemide standardimise kulude vähendamisele. Seetõttu peaks energiasalvestusakude üldine hind veel mõnda aega püsima stabiilsena või isegi veidi kõrgemana, mis on tööstusele tervislik. "Akutööstus peaks keskenduma tehnoloogilisele innovatsioonile ja jõudluse parandamisele, et tõsta energiasalvestusakude turuväärtust, ega saa enam loota pimesi hindade langetamisele konkureerimiseks. See suund on vale. Tööstus on jõudnud pöördepunkti, et lõpetada ümberkujundamine."
